Unterhalb des Oberhauses liegt die malerische Wasserburg Niederburg, am Zusammenfluss von Ilz und Donau. Mit dem Oberhaus ist die Niederburg durch einen Wehrgang verbunden.
Die Burg ist in Privatbesitz, deshalb ist sie nur von außen zu bewundern. Besonders von der "Ortsspitze" aus (Zusammenfluss von Ilz, Donau und Inn) bietet sich ein herrlicher Blick auf die beiden bestens gepflegten Burgen.
Beim alljährlichen "Haferlfest" auf der Ilz wird ein großes Feuerwerk vor der Kulisse der Niederburg abgeschossen.